म्यूचुअल फंड क्या हैं?
म्यूचुअल फंड पेशेवर रूप से प्रबंधित निवेश योजना है जिसे एसबीआई, एचडीएफसी, आईसीआईसीआई, कोटक जैसी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा प्रबंधित किया जाता है जो निवेशकों के समूह को एक साथ लाता है और बांड, स्टॉक, गोल्ड और अन्य प्रतिभूतियों में अपना पैसा निवेश करता है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड एक इक्विटी फंड मूल रूप से शेयरों में निवेश करता है। इसे सक्रिय या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है। उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जिनकी जोखिम उठाने की क्षमता अधिक है और जो उच्च रिटर्न की तलाश में हैं। लंबी अवधि के निवेश क्षितिज के लिए उपयुक्त, आदर्श रूप से न्यूनतम 7-10 वर्ष।
इक्विटी फंड के प्रकार
लार्ज कैप फंड- बाजार पूंजीकरण के मामले में सबसे बड़ी 100 कंपनियों में संपत्ति का 80% निवेश करता है। लार्ज कैप फंड कम जोखिम और मामूली रिटर्न देता है।
मिड कैप फंड - मिडकैप कंपनियों में 65% संपत्ति का निवेश करता है यानी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन की अवधि में 101-250 के बीच रैंक वाली कंपनियां। ये योजनाएं अस्थिर और जोखिम भरी हैं और आक्रामक निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
स्मॉल कैप फंड - स्मॉल कैप कंपनियों यानी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के लिहाज से 251-500 के बीच रैंक वाली कंपनियों में 65% संपत्ति का निवेश करता है। ऐसे फंडों को बहुत जोखिम भरा माना जाता है, लेकिन इनमें उच्च रिटर्न देने की क्षमता भी होती है। बहुत आक्रामक निवेशक के लिए उपयुक्त और लंबी अवधि के लिए उपयुक्त।
मल्टी कैप फंड - लार्ज, मिड और स्मॉल कैप शेयरों में निवेश करता है। उन्हें शेयरों में कम से कम 65% संपत्ति का निवेश करना अनिवार्य है। मध्यम जोखिम लेने वाले निवेशक के लिए उपयुक्त।
लार्ज एंड मिड कैप फंड - लार्ज और मिड कैप दोनों तरह के शेयरों में कम से कम 35% निवेश करें। चूंकि इसका मिड कैप एक्सपोजर है, ऐसे फंड को जोखिम भरा माना जाता है और यह उच्च जोखिम वाले निवेशक के लिए उपयुक्त है।
डिविडेंड यील्ड फंड - मुख्य रूप से लाभांश देने वाले शेयरों में और कुल संपत्ति का कम से कम 65% इक्विटी में निवेश करता है।
मूल्य निधि - एक मूल्य निवेश रणनीति का पालन करता है और इक्विटी में 65% संपत्ति का निवेश करता है। वैल्यू इन्वेस्टमेंट स्टाइल में, फंड मैनेजर उन शेयरों पर दांव लगाता है जिनका मूल्यांकन कम होता है।
कॉन्ट्रा फंड - एक विपरीत निवेश रणनीति का पालन करता है और इक्विटी में 65% संपत्ति का निवेश करता है। कॉन्ट्रा निवेश शैली में, फंड मैनेजर विपरीत दृष्टिकोण रखता है।
क्षेत्रीय/विषयक निधि - किसी विशेष विषय या क्षेत्र से संबंधित इक्विटी में कम से कम 80% संपत्ति का निवेश करता है। उच्च जोखिम फंड माना जाता है क्योंकि उनका भाग्य किसी विशेष क्षेत्र के प्रदर्शन पर निर्भर करता है।
फोकस्ड फंड - अधिकतम 30 शेयरों में निवेश करता है और इक्विटी में 65% संपत्ति का निवेश करना चाहिए। वे जोखिम भरे हो सकते हैं जैसे कि फंड मैनेजर स्टॉक चुनने की कॉल गलत हो जाते हैं और स्टॉक के प्रदर्शन पर शानदार रिटर्न दे सकते हैं।
इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) – ईएलएसएस 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड स्कीम हैं और इन्हें इक्विटी में 80% संपत्ति का निवेश करना चाहिए। धारा 80सी के तहत कर कटौती के लिए भी पात्र।
डेट फंड के प्रकार
ऋण निधि
डेट म्यूचुअल फंड विभिन्न फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स जैसे बैंक सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट्स (सीडी), कमर्शियल पेपर्स (सीपी), ट्रेजरी बिल्स, गवर्नमेंट बॉन्ड्स (जी-सेक), पीएसयू बॉन्ड्स और कॉरपोरेट बॉन्ड्स/डिबेंचर, कैश और कॉल इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। पर। एक डेट फंड शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स या फ्लोटिंग रेट डेट में निवेश कर सकता है।ओवरनाइट फंड- 1 दिन की मैच्योरिटी वाली ओवरनाइट सिक्योरिटीज में निवेश करता है। ये योजनाएं उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जिनके पास बहुत कम जोखिम के साथ बहुत ही कम अवधि का निवेश है।
लिक्विड फंड - केवल 91 दिनों तक की मैच्योरिटी वाली डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करता है। निवेशक इनमें कुछ दिनों से लेकर कुछ महीनों तक के लिए निवेश कर सकते हैं। यह फंड बैंक सावधि जमा की तुलना में मामूली अधिक रिटर्न दे सकता है।
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड - 3 महीने से 6 महीने के बीच पोर्टफोलियो अवधि के साथ डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करता है। अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड सिस्टम में ब्याज दर के उतार-चढ़ाव से सबसे कम प्रभावित होते हैं।
कम अवधि का फंड - 6 महीने से 12 महीने के बीच पोर्टफोलियो अवधि के साथ डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करता है। कम अवधि के फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो अपना पैसा कम से कम एक साल के लिए निवेश करना चाहते हैं।
मुद्रा बाज़ार निधि- 1 वर्ष तक की परिपक्वता वाली मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियों में निवेश करें। ये योजना उच्च गुणवत्ता वाले मुद्रा बाजार के साधनों में निवेश करती है। यह अच्छी तरलता के साथ उचित रिटर्न प्रदान करता है।
लघु अवधि निधि- 1 वर्ष से 3 वर्ष के बीच के पोर्टफोलियो की अवधि वाले ऋण और मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों में निवेश करता है। ये योजनाएँ प्रणाली में ब्याज दर के उतार-चढ़ाव से प्रभावित होती हैं और उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो कुछ वर्षों के लिए निवेश करना चाहते हैं।
मध्यम अवधि निधि- 3 साल से 4 साल के बीच पोर्टफोलियो की अवधि वाले डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करता है। ये योजनाएं ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के लिए अतिसंवेदनशील होती हैं और छोटी अवधि के फंडों की तुलना में थोड़ी जोखिम भरी होती हैं। 3-4 साल के क्षितिज वाले निवेशक को मध्यम अवधि के फंड में निवेश करना चाहिए।
मध्यम से लंबी अवधि का फंड - 4 साल से 7 साल के बीच पोर्टफोलियो की अवधि वाले डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करें। लंबी अवधि के निवेश क्षितिज वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है और जो रिटर्न के लिए अतिरिक्त जोखिम उठा सकते हैं।
लंबी अवधि का फंड- 7 साल से अधिक के पोर्टफोलियो की अवधि वाले डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करता है। ये योजनाएं ब्याज दरों में बदलाव के प्रति बेहद संवेदनशील हैं। जब ब्याज दर बढ़ जाती है, तो योजना का प्रतिफल बुरी तरह प्रभावित होता है और गिरती ब्याज दर परिदृश्य में उच्च प्रतिफल देने में सक्षम होता है। अधिक जोखिम लेने की क्षमता और लंबे समय तक निवेश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त।
कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड- उच्चतम रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड में 80% संपत्ति का निवेश करता है। इस फंड को सुरक्षित माना जाता है क्योंकि वे उच्चतम रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं।
डायनेमिक बॉन्ड फंड - अवधि के दौरान निवेश करता है। इन योजनाओं में फंड मैनेजर को ब्याज दर बदलने पर अपने विचार के अनुसार अवधि बदलने की स्वतंत्रता है। उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो ब्याज दरों पर निर्णय लेने का काम फंड मैनेजर को छोड़ना चाहते हैं।
बैंकिंग और पीएसयू फंड - बैंकों, सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों और सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों की ऋण प्रतिभूतियों में संपत्ति का 80% निवेश करता है।\
ऋण जोखिम कोष - उच्चतम रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड / एए-रेटेड पेपर से कम संपत्ति का 65% निवेश करता है। इन फंडों को जोखिम भरा माना जाता है क्योंकि उच्चतम रेटेड पेपरों की तुलना में उपकरणों के डिफ़ॉल्ट होने की संभावना अधिक होती है, लेकिन उच्च रिटर्न भी उत्पन्न कर सकते हैं।
फ्लोटर फंड - फ्लोटिंग रेट इंस्ट्रूमेंट्स में कुल संपत्ति का 65% निवेश करता है। निवेशकों के लिए गुणवत्तापूर्ण रिटर्न उत्पन्न करने के लिए फंड ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाता है।
गिल्ट फंड - परिपक्वता के दौरान सरकारी प्रतिभूतियों में 80% संपत्ति का निवेश करता है। ये योजनाएं डिफ़ॉल्ट जोखिम नहीं उठाती हैं क्योंकि वे सरकार द्वारा समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं।
10 साल की लगातार अवधि के साथ गिल्ट फंड - सरकारी प्रतिभूतियों में 80% संपत्ति का निवेश करता है ताकि पोर्टफोलियो की 10 साल की निरंतर परिपक्वता हो। पोर्टफोलियो की अधिक अवधि के कारण यह योजना ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के लिए अतिसंवेदनशील है। ब्याज दरों में ढील होने पर यह योजना अधिक रिटर्न दे सकती है।
हाइब्रिड फंड के प्रकार
बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड - कुल संपत्ति का 40% - 60% इक्विटी में और 40% - 60% कुल संपत्ति का ऋण में निवेश करता है।
आक्रामक हाइब्रिड फंड - इक्विटी में कुल संपत्ति का 65% - 80% और ऋण में कुल संपत्ति का 20% - 35% निवेश करता है।
कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड - इक्विटी में कुल संपत्ति का 10% - 25% और ऋण प्रतिभूतियों में 75% - 90% निवेश करता है।
डायनेमिक एसेट एलोकेशन या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड - गतिशील रूप से प्रबंधित इक्विटी या ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करें।
मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड - इक्विटी, डेट और आर्बिट्रेज जैसे कम से कम तीन एसेट क्लास में निवेश करें और हर एसेट क्लास में कम से कम 10% का आवंटन करें।
इक्विटी सेविंग फंड - कुल संपत्ति का कम से कम 65% इक्विटी में और कुल संपत्ति का कम से कम 10% ऋण में निवेश करता है।
आर्बिट्राज फंड - ये फंड आर्बिट्राज रणनीति का पालन करते हैं और इक्विटी और उससे संबंधित प्रतिभूतियों में कम से कम 65% संपत्ति का निवेश करते हैं।
अपना विवरण जोड़ें
अभी शुरू हो जाओ
